Japonais Chandeliers Expliqué

Introduction au chandelier Il existe deux types de façons d'analyser le prix d'un stock, l'analyse fondamentale et l'analyse technique. L'analyse fondamentale est utilisée pour évaluer le prix d'un titre en fonction des caractéristiques fondamentales du stock, comme le rapport prix-bénéfices, le retour sur investissement et les statistiques économiques associées. Analyse technique traite plus avec la composante psychologique de la négociation d'un stock, et est influencé pour la plupart sur l'émotivité. L'analyste technique cherche à répondre à la question quothow sont d'autres commerçants de visualiser ce stock, et comment cela affectera le prix dans le futurequot immédiat. Comme vous le verrez, le graphique chandelier est le moyen le plus efficace pour évaluer les sentiments des autres commerçants. L'histoire des tableaux de chandeliers Les Japonais ont été les premiers à utiliser l'analyse technique pour échanger l'un des premiers marchés à terme de riz du monde dans les années 1600. Un homme japonais du nom de Homma qui a négocié les marchés à terme dans les années 1700 a découvert que bien qu'il y ait un lien entre l'offre et la demande du riz, les marchés étaient également fortement influencés par les émotions des commerçants. Homma s'est rendu compte qu'il pourrait profiter de la compréhension des émotions pour aider à prédire les prix futurs. Il a compris qu'il pouvait y avoir une grande différence entre la valeur et le prix du riz. Cette différence entre la valeur et le prix est aussi valable aujourd'hui avec les stocks, comme c'était le cas avec le riz au Japon il ya des siècles. Les principes établis par Homma pour mesurer les émotions du marché dans un stock sont à la base de l'analyse de Chandeliers, que nous présenterons dans ce séminaire. Chandelier japonais vs graphique à barres occidental Le graphique à barres occidental est composé de quatre composants, ouverts, hauts, bas et proches. La barre verticale représente le haut et le bas de la session, tandis que la ligne horizontale gauche représente l'ouverture et la ligne horizontale droite représente la fermeture. Figure 1 La ligne de bougies japonaise (Figure 2) utilise les mêmes données (ouvert, haut, bas et proche) pour créer un graphique beaucoup plus visuel pour représenter ce qui se passe avec le stock. La partie épaisse de la ligne de chandelier est appelée le corps réel. Il représente la fourchette entre les prix d'ouverture et de clôture de la session. Si le corps réel est rouge, cela signifie que la fin de la session était inférieure à l'ouverture. Si le corps réel est vert, cela signifie que la fermeture était plus élevée que l'ouverture. Les lignes au-dessus et au-dessous du corps sont les ombres. Les ombres représentent les extrêmes de prix de la session. L'ombre au-dessus du corps réel est appelée l'ombre supérieure et l'ombre sous le corps réel est appelée l'ombre inférieure. Le haut de l'ombre supérieure est le haut du jour, et le bas de l'ombre inférieure est le bas du jour. Figure 2 L'une des principales différences entre la Western Line et la ligne de chandeliers japonais est la relation entre les prix ouverts et les prix de clôture. L'Occidentale accorde la plus grande importance au cours de clôture d'un titre par rapport aux périodes précédentes. Les Japonais accordent la plus haute importance à la clôture en ce qui concerne l'ouverture de la même journée. Vous pouvez voir pourquoi la ligne de bougies et sa représentation très graphique de la relation ouverte à étroite est un tel outil indispensable pour le trader japonais. Pour illustrer la différence, comparez le graphique quotidien tracé avec Western Lines (Figure 3) avec le même graphique tracé avec des lignes de chandeliers japonais (Figure 4). Dans le graphique à barres de l'Ouest comme avec le graphique de chandelier japonais, il est facile d'interpréter la tendance générale du stock, mais note combien il est plus facile d'interpréter le changement de sentiment sur une base quotidienne en regardant le changement dans la couleur du corps réel Dans le tableau du Chandelier japonais. Traders Sentiment Une des plus grandes valeurs de la carte chandelier est la capacité de lire le sentiment du marché concernant un stock. Pour illustrer considérer l'exemple suivant d'un stock échangé à partir des yeux d'un opérateur de graphique occidentale et puis des yeux d'un commerçant de tableau de chandelier. Western Chart Trader À la clôture de la session jours, vous remarquez que le stock a fermé bien au-dessus de votre prix d'entrée (2), ce qui vous laisse très content de votre métier. Après la clôture de la journée 2, vous ouvrez la section financière de l'article et vérifiez le cours de clôture de l'action et observez que non seulement votre stock est bien supérieur à votre prix d'entrée, mais a également gagné légèrement Les papiers ne publient que les cours de clôture alors que les journaux japonais publient les cours d'ouverture et de clôture). Le jour 3 vous ouvrez et le journal pour vérifier la fin et remarquez une légère baisse dans votre prix des actions, mais vous ne paniquez pas, parce que vous êtes encore bien dans l'argent. Vous vous persuadez que le stock a seulement plongé légèrement par rapport à la journée d'entrée close (jour 1), et devrait reprendre sa tendance à la hausse le lendemain. Le jour 4, vous vérifiez la fermeture et noter que le stock a chuté de manière significative par rapport aux jours précédents fermer. Vous êtes maintenant préoccupé par la protection des profits que vous aviez vantés auparavant quelques jours auparavant. Au début du jour 6, vous appelez votre courtier (ou connectez-vous à votre compte de trading en ligne) et placez un ordre de marché pour vendre à la première occasion. Au jour 5 marchés ouverts, le stock s'ouvre brusquement plus bas et continue de baisser. Votre commande est exécutée à un prix plusieurs points en dessous de votre saisie. Vous ignorez alors le commerce comme un malheur imprévisible, et passez à la prochaine opération. Maintenant, supposons que vous êtes un trader graphique chandelier de négociation du même stock à l'aide d'un graphique en chandeliers (Figure 6). Au début du Jour 1, vous entrez le stock en fonction d'un signal d'entrée de motif de chandelier (nous discuterons des entrées appropriées en détail plus tard dans cette unité). À la clôture de la séance de jours, vous remarquez que le stock a bien dépassé votre prix d'entrée (2), ce qui vous laisse très content de votre métier, mais vous met également en garde contre les signes de changement de tendance ou d'inversion. Après la fin de la journée 2, vous observez le bougeoir formé pour la journée et remarquez que le corps réel est petit indiquant qu'il y avait un tiraillement entre les ours et les taureaux. Vous remarquez également que le corps réel est lu en couleur indiquant que le stock fermé plus bas que l'ouverture indiquant que les taureaux ont effectivement perdu le remorqueur de guerre aux ours. Basé sur ces observations vous concluez que le rallye haussier dans le stock a cessé, et le sentiment haussier du marché concernant le stock est en train de changer. Vous avez décidé de vendre votre position à la fermeture des jours, ou au marché ouvert le lendemain pour verrouiller votre profit. Si c'était un stock au milieu d'une tendance baissière globale, vous pouvez décider de court-circuiter le stock sous le bas du jour 2 chandelier baissier. Comme vous pouvez le voir le trader graphique chandelier a l'avantage sur le trader carte occidentale en ce sens qu'il peut utiliser les signaux générés dans chaque chandelier pour aider à prédire les sentiments changeants du marché concernant un stock. La relation ouverte à proche révélée dans le chandelier est plus efficace que la relation étroite à proche couramment utilisée par les commerçants occidentaux. Offre et demande Un prix des actions s'adaptera à des prix plus élevés ou plus bas basés strictement sur les principes de l'offre et de la demande. La figure 7 montre un diagramme d'un chandelier vert. La couleur verte du bougeoir indique que le cours de clôture du titre à la fin de la journée est supérieur au prix d'ouverture en début de journée. Comme vous le verrez, la couleur et la taille des chandeliers fournissent des indices très importants concernant le SENTIMENT DES COMMERÇANTS vers un prix futur de stock donné. Notez que le sentiment des commerçants est la phrase clé ici. Dans le commerce à court terme, il est essentiel pour le commerçant d'avoir une compréhension claire de ce que les autres commerçants pensent. Comme vous le verrez, le moyen le plus direct d'obtenir cette compréhension est d'interpréter correctement le chandelier. Regardons un exemple. La figure 8 montre un chandelier de la société XYZ, qui a ouvert à 25 et fermé à 25 38. Le chandelier est de couleur verte, ce qui nous donne un signal visuel rapide que le cours de l'action a remonté plus élevé au cours de cette période. Comment pouvons-nous utiliser cette information pour nous aider à comprendre ce que les autres commerçants pensent Pour répondre à cette question, nous allons suivre les chandeliers changements étape par étape pour comprendre le mécanisme qui est le moteur de la hausse du prix des actions. Dans la figure 8, nous voyons le stock s'ouvre à 25, puis rapidement rallie à 25 18. La raison pour laquelle le prix se déplace à 25 18 est parce qu'il ya une forte demande pour acheter le stock à 25 18, et une offre courte de vendeurs offrant Stock à 25 18. Une fois que tous les stocks disponibles à 25 18 est happé, le prochain groupe de vendeurs des étapes jusqu'à offrir leur stock à 25 14. Tout le stock 25 14 est rapidement saisi parce qu'il ya encore un plus grand nombre Des commerçants disposés à acheter à 25 14 que les vendeurs prêts à vendre des actions à 25 14. Une fois que le stock 25 14 est allé, le prochain groupe de vendeurs étapes jusqu'à offrir leurs actions à 25 38. Le stock 25 38 est rapidement saisi trop . Ce processus se répétera jusqu'à ce que les acheteurs perdent intérêt à acheter le stock résultant en une réduction de la demande. Le résultat de la combinaison de ces étapes est un chandelier vert avec un prix d'ouverture de 25, le ralliement à un prix de clôture de 25 38. Pendant la période de rallye cependant, le lecteur astucieux bougeoir sera en mesure d'observer la longue couleur verte du chandelier, et Déduire que la demande des acheteurs est élevée. Maintenant, il n'ya qu'une seule raison pour laquelle les commerçants augmenteraient la demande en augmentant pour acheter le stock, et c'est parce qu'ils pensent que le stock va monter dans un proche avenir. Ainsi en observant la couleur et la taille de bougeoir, le lecteur astucieux de bougeoir est capable de déduire exactement ce que d'autres commerçants pensent, et c'est qu'ils pensent que le prix des actions ira plus haut dans l'avenir. Dans les figures 9 amp 10 nous montrons un exemple de la façon dont le même principe en sens inverse s'applique aux analyses d'un chandelier rouge. La raison pour laquelle le prix se déplace à 25 14 est parce qu'il ya beaucoup de vendeurs qui cherchent à décharger stock à 25 14, et un faible nombre d'acheteurs prêts à acheter à 25 14. Une fois que tous les acheteurs ont acheté le stock à 25 14, Le prochain groupe d'acheteurs étapes jusqu'à soumissionner pour le stock au prix inférieur de 25 18. Les vendeurs désespérés vendent rapidement tout le stock à 25 18, et puis la prochaine série d'acheteurs augmentent au prix de 25. Ce processus se répétera Même jusqu'à ce que tous les vendeurs aient déchargé tout le stock qu'ils veulent vendre, ce qui entraîne une réduction de l'offre. Le résultat est un chandelier rouge avec un prix d'ouverture de 25 38, tombant à un prix de clôture de 25. Pendant le cours des stocks baisse cependant, le lecteur de bougeoir astucieux sera en mesure d'observer la longue couleur rouge du chandelier, et en déduire que la demande Pour le stock est faible. Maintenant, il n'ya qu'une seule raison pour laquelle les commerçants augmenteraient l'offre de stock à vendre, et c'est parce qu'ils pensent que le stock va baisser dans un proche avenir. Ainsi en observant la couleur et la taille de bougeoir, le lecteur astucieux de bougeoir est capable de déduire exactement ce que d'autres commerçants pensent, et c'est qu'ils pensent que le prix d'action descendra plus bas dans l'avenir. Acheter sur la cupidité, la vente sur la peur Il ya seulement deux forces derrière les forces de l'offre et la demande qui conduisent un cours des stocks plus ou moins. Ces forces sont les forces émotionnelles de la peur et de la cupidité. Pour illustrer ce point, nous nous référons à la figure 11. Supposons que vous êtes un commerçant observant le rallye haussier de Stock XYZ au début du 3e chandelier vert haussier et en considérant une entrée. Vous avez été témoin du rallye boursier énorme pendant deux jours et de savoir que chaque commerçant qui est entré sur les deux premiers jours est maintenant un grand gagnant. Basé sur l'émotion de la cupidité, vous décidez d'entrer à ce début de la 3 jours, et mentalement compter vos profits que le prix rallie à un nouveau sommet. Après le stock se ferme, vous vantez à vos amis au cours de golf concernant le grand métier que vous avez fait ce jour-là. Vous allez à la maison du terrain de golf et de célébrer la victoire avec votre conjoint et peut-être même discuter comment vous allez utiliser l'argent supplémentaire que vous avez gagné par le biais du commerce. Maintenant, gardez à l'esprit que le profit est seulement sur le papier et pas un penny a été gagné pour le moment. Le lendemain matin, vous vérifiez le prix de votre position, avec des attentes que votre stock haussier rocket à la lune Maintenant, imaginez l'émotion qui passe par votre esprit lorsque votre position non seulement ne parvient pas à aller plus haut, mais s'ouvre également au-dessous de votre prix d'entrée. Quelle est l'émotion qui coule dans votre corps car vous ne voyez pas seulement vos profits s'éroder devant vos yeux, mais maintenant vous priver de votre précieux capital L'émotion que vous vivrez est sans aucun doute la peur et vous incitera à brouiller pour liquider votre position dès que Afin de minimiser vos pertes. Maintenant, considérez qu'il y avait aussi 2 ou 3 000 commerçants supplémentaires qui sont entrés dans le même stock à environ le même prix avec l'espoir de gagner le même profit. Tous ces commerçants seront trébucher sur eux-mêmes essayant de sortir du stock. Comme cela a été illustré dans la section précédente, cette augmentation de la peur entraîne une augmentation de l'offre du stock par rapport à l'augmentation de la demande et déclenche la forte baisse du prix. Le plus profond du chandelier rouge coupe dans les chandeliers vert haussier, plus les commerçants sont jetés dans les positions de perte, et donc plus le déclin des prix. Peut-être que vous commencez à réaliser la puissance des émotions dans les mouvements de prix d'un stock. L'analyste technique grâce à la lecture chandelier est formé à lire cette avidité et la peur des émotions sur le marché et de capitaliser sur eux. Capitaliser sur la peur et la cupidité De la section précédente, nous avons déterminé que les mouvements de prix résultent d'émotions massives de la peur et la cupidité concernant la position des commerçants sur le marché avec un stock donné. Reconnaître les empreintes de la cupidité et la peur n'est pas difficile. Reconnaître les signes que le rallye ou de décliner avant qu'il ne se passe est la partie difficile de la négociation. Combien de fois cette situation vous est-il arrivé: Vous entrez dans un commerce basé sur un signal de retournement haussier, mais sortez alors sur un léger retrait seulement trop voir le rallye de stock à un nouveau sommet après votre sortie. Ou combien de fois avez-vous tenu sur un stock qui connaît une contraction baissière dans l'espoir qu'il tournera autour, seulement pour voir le stock plomber à de nouveaux bas avant que vous finalement concéder à la défaite et la sortie. Malheureusement, il n'ya pas de système qui peut prédire à 100 exactement exactement où un rassemblement de la cupidité ou la peur se vendent commence. Il existe cependant des techniques basées sur des modèles de chandeliers qui nous aident à localiser les zones probables pour ces tournants. Le reste de cette section permettra d'explorer les techniques d'identification des zones probables qui correctement géré se traduira par des profits pour le commerçant à long terme. Reconnaître les signaux d'inversion Lancez une boule de base-ball directement dans l'air. À mesure que la balle s'approche du sommet de sa trajectoire de projectile, elle décélère à une vitesse de zéro, puis revient vers le bas en saisissant la vitesse à mesure qu'elle s'approche du sol. Maintenant, imaginez-vous forer dans un morceau de bois. Vous avez soudainement frappé une tache dure dans le bois, à ce moment-là supporter avec toutes vos forces pour surmonter la résistance temporaire créée par le noeud dans le bois. Lorsque vous pénétrez dans le nœud, vous poussez vers l'avant et poussez rapidement vers l'autre côté. Ce sont deux analogies pour aider à expliquer les modèles de stocks comme ils transition entre un mouvement et le prochain mouvement. Lorsqu'un stock est en train de terminer un déménagement, il connaît une période de décélération, qui est désigné par chartist comme consolidation de prix. La consolidation est l'un des signaux les plus importants qu'un stock est sur le point de commencer un nouveau mouvement. Le mouvement peut être une continuation dans la même direction, ou il peut être un renversement dans la direction opposée. La zone de consolidation représente une zone de combat où les ours sont en guerre avec les taureaux. Le résultat de la bataille définit souvent la direction du prochain mouvement. En tant que commerçants à court terme, il est important d'identifier ces zones de consolidation et d'entrer dans un commerce au moment où le nouveau mouvement commence. Pendant la période de consolidation ou de la zone de combat, les commerçants, longs et courts attendent patiemment sur la ligne de touche regarder pour apprendre le résultat de la bataille. Comme ces gagnants émergent, il ya souvent une brouille de commerçants sauter dans avec l'équipe gagnante. Les motifs de chandelier donne au commerçant d'excellents indices sur quand ce mouvement est sur le point d'avoir lieu, et aide le temps de commerçant son entrée afin qu'il puisse entrer dans le tout début. Les stocks présentent quatre types de consolidation différents. Ils sont 1) Continuation baissière, 2) poursuite haussière, 3) renversement baissier, 4) inversion haussière. Le modèle de consolidation de la poursuite baissière Plusieurs chandeliers fortement baissiers précèdent le modèle de poursuite baissière où les ours sont clairement en contrôle (figure 12). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation fortement formée. Le rétrécissement de la taille des chandeliers vers une ligne de soutien indique que les ours gagnent la bataille. Les taureaux affaiblissent enfin et permettent aux ours de pénétrer dans la ligne de soutien, époque à laquelle les ours rapidement conquérir un nouveau territoire en prenant le stock à des prix inférieurs. En reconnaissant le patron de consolidation, le trader est capable de court-circuiter le stock juste après le stock casse la ligne de soutien, et de profiter de la forte mouvement vers le bas. La cause de la forte vendent est alimentée par les émotions des commerçants à regarder pour le résultat de la bataille. Les commerçants qui ont acheté le stock dans le domaine de la consolidation dans l'espoir d'un rassemblement de soutien, sont maintenant brouiller pour sortir de leurs positions perdantes. Les traders qui sont à court de la période avant la zone de consolidation se rendent compte que leurs entrées originales étaient corrects et s'ajoutent à leurs positions gagnantes. Le modèle de consolidation d'inversion haussière Plusieurs chandeliers baissiers importants précèdent le modèle d'augmentation de tendance haussière où les ours sont clairement sous contrôle (figure 13). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation solidement formée. Le rétrécissement de la taille des chandeliers vers une ligne contre la résistance à la hausse indiquant que les taureaux sont gagnant territoire de l'ours. Les ours enfin affaiblissent et permettent aux taureaux de pénétrer dans la ligne de résistance, époque à laquelle les taureaux conquérent rapidement un nouveau territoire en prenant le stock à des prix plus élevés. En reconnaissant le modèle de consolidation le commerçant est en mesure d'acheter le stock juste après le stock casse la ligne de résistance, et de profiter de la forte remontée. La cause du rassemblement est alimentée par les émotions des commerçants à regarder pour le résultat de la bataille. Les commerçants supplémentaires qui sautent dedans pour acheter le stock maintenant que sa force a été confirmée alimentent le mouvement ascendant pointu. Les commerçants qui sont actuellement à court de stock dans le domaine de consolidation d'attente dans l'espoir d'une panne, sont maintenant brouiller pour couvrir leurs positions courtes. Cette action d'achat alimente également le feu poussant le stock à des prix plus élevés. Le modèle de consolidation de l'inversion baissière Plusieurs chandeliers haussiers importants précèdent le modèle de renversement baissier où les taureaux sont clairement sous contrôle (figure 14). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation solidement formée. Le rétrécissement de la taille des chandeliers vers une ligne de soutien indique que les ours gagnent la bataille. Les taureaux affaiblissent enfin et permettent aux ours de pénétrer à travers la ligne de soutien, époque à laquelle les ours rapidement conquérir un nouveau territoire en prenant le stock à des prix inférieurs. En reconnaissant le modèle de consolidation le commerçant est capable de vendre à court le stock juste après le stock casse la ligne de soutien, et de profiter de la forte hausse à la baisse. D'autres commerçants qui sauter à court le stock maintenant que sa faiblesse a été confirmée alimenter la forte vente. Les commerçants, qui sont actuellement longtemps le stock dans le domaine de la consolidation en attente dans l'espoir d'une panne, sont maintenant brouiller pour vendre leurs positions longues. Cette action de vente alimente également le feu poussant le stock à des prix plus bas. Le modèle de consolidation de la poursuite haussière Plusieurs chandeliers haussiers importants précèdent le modèle de consolidation de la poursuite haussière où les taureaux sont clairement sous contrôle (figure 15). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation solidement formée. La taille rétrécie des chandeliers vers une ligne de résistance indique que les taureaux gagnent la bataille. Les ours enfin affaiblissent et permettent aux taureaux de pénétrer dans la ligne de résistance, époque à laquelle les taureaux conquérent rapidement un nouveau territoire en prenant le stock à des prix plus élevés. En reconnaissant le modèle de consolidation le commerçant est en mesure d'acheter le stock juste après le stock casse la ligne de résistance, et de profiter de la forte remontée. La cause de la forte vendent est alimentée par les émotions des commerçants à regarder pour le résultat de la bataille. Les traders, qui court-circuité le stock dans le domaine de la consolidation dans l'espoir d'une vente dans le domaine de la consolidation, sont maintenant brouiller pour sortir de leurs positions perdantes. Les traders qui sont longs de la période avant la zone de consolidation se rendent compte que leurs entrées originales étaient correctes et s'ajoutent à leurs positions gagnantes. Augmenter les chances Comme nous l'avons appris dans la dernière section, les meilleures opportunités commerciales se présentent juste après une percée dans la consolidation des prix. Pas chaque modèle de consolidation cependant, est négociable. Il existe des modèles supplémentaires, ce qui augmente considérablement les chances du commerce suivant dans la direction souhaitée. Les outils que nous présentons sont: 1) la résistance au support 2) les tendances, 3) les moyennes mobiles. Soutien et résistance L'appui et la résistance sont des zones de prix générales qui ont arrêté le mouvement des stocks dans le passé. Les lignes de support sont des lignes horizontales qui correspondent à une zone où le stock a été rebondi. Les lignes de résistance sont des lignes horizontales correspondant à une zone où le stock résistait à se déplacer. Le support et les lignes de résistance sont utilisés pour aider à accéder à combien le prix des actions sera supprimé avant qu'il soit arrêté. Il ya deux principaux types de support et de résistance 1) supportresistance de prix majeur, et 2) supportresistance de prix mineur Prix majeur SupportResistance Support de prix majeur est une ligne horizontale artificielle représentant une zone où un stock mouvement descendant a été stoppé pour donner lieu à un nouveau mouvement ascendant (Figure 16). Par conséquent, le niveau de prix est de soutenir le prix du stock. De même, Major Price Resistance est une ligne horizontale artificielle représentant une zone où un mouvement de stock u ward a été stoppé pour donner lieu à un nouveau mouvement à la baisse. Par conséquent, le niveau de prix résiste au prix du stock. Lors de l'examen d'un stock comme une opportunité de négociation, il est important de noter l'emplacement du soutien le plus proche et les niveaux de résistance. Les stocks près des zones de soutien rendent les meilleures occasions d'achat et les stocks près des zones de résistance font de meilleures opportunités à court terme. De la même façon, le commerçant devrait être plus prudent sur le court-circuit stock au-dessus des zones de soutien, et l'achat de stock près des zones de résistance. Soutien aux prix mineurs Soutien Le soutien aux prix mineurs est une ligne horizontale artificielle représentant une zone qui servait auparavant de résistance aux prix, mais qui s'est maintenant transformée en soutien des prix (figure 17). De même, Minor Price Resistance est une ligne horizontale artificielle représentant une zone qui servait auparavant de soutien des prix et qui a maintenant transformé la résistance aux prix (figure 18). Lors de l'examen d'un stock comme une opportunité de négociation, il est important de noter l'emplacement du soutien le plus proche et les niveaux de résistance. Les stocks près des zones de soutien rendent les meilleures occasions d'achat et les stocks près des zones de résistance font de meilleures opportunités à court terme. De la même façon, le commerçant devrait être plus prudent sur le court-circuit stock au-dessus des zones de soutien, et l'achat de stock près des zones de résistance. Pour une analyse approfondie de la façon dont la résistance d'ampli de soutien mineur fonctionne, voir la partie quotÉducative gratuite de notre site Web principal à candlestickshopfree Chaque stock est dans l'un des trois états: 1) Up Trend, 2) Tendance Down, et 3) Sideways Trend Figure 20). Une tendance ascendante est définie par une série de hauts et de hauts plus élevés. Une tendance à la baisse est définie par une série de hauts inférieurs suivis de bas plus bas. Une tendance latérale est définie par une série de hauts et de bas relativement égaux. Même les stocks les plus forts auront besoin d'une période de repos par un retrait de prix ou une période de marquage avec peu ou pas de mouvement de prix. Un stock fort va souvent se retirer dans le prix que les commerçants à court terme à moyen terme retirer leurs profits de la table, et dans le processus, augmenter la pression de vente, qui poussera temporairement le stock plus bas. Un stock fort, après le repos va souvent reprendre son rallye après ces tirages légers. Le trader a de meilleures cotes en sa faveur en jouant le stock dans le sens de la tendance. Par exemple, les stocks dans et jusqu'à la tendance peuvent être achetés, et les stocks dans une tendance baissière peut être court-circuité (Figures 21amp 22). Un stock dans un modèle latéral peut être soit acheté notre court-circuité si le stock ison forte soutien des prix ou la résistance. Dans autrement, le commerçant devrait entrer des positions longues seulement sur les stocks tendances qui se sont retirés pour se reposer prêt à reprendre le rallye. De même, le commerçant devrait entrer des positions à découvert sur les stocks en baisse tendance qui ont retiré pour se reposer prêt à reprendre le déclin. La forme la plus simple de la moyenne mobile, et celui que nous recommandons à tous nos commerçants est appelée la moyenne mobile simple. La moyenne mobile simple est la moyenne des cours de clôture pour tous les prix utilisés. Par exemple, la moyenne mobile simple serait définie comme suit: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Où P1 prix le plus récent, P2 deuxième prix le plus récent et ainsi de suite Le terme quotmovingquot est utilisé car, comme Le point de données le plus récent est ajouté à la moyenne mobile, le point de données le plus ancien est supprimé. En conséquence, la moyenne est toujours en mouvement lorsque les données les plus récentes sont ajoutées. Les moyennes mobiles peuvent être utilisées comme niveaux de soutien et de résistance. Les stocks tendent à rebondir hors des moyennes mobiles beaucoup de la même manière qu'ils rebondissent des lignes de soutien et de résistance majeures et mineures. Une moyenne mobile peut être tracée à l'aide de n'importe quelle période cependant, les périodes qui semblent fournir le soutien le plus fort et la résistance pour le commerce à court terme sont les 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA et 200MA. Cadres de temps de ligne de chandelier Un des beaux attributs de la ligne de chandelier est que la même analyse peut être appliquée à des cadres de temps multiples. Le délai d'une ligne de chandeliers est la durée entre le prix d'ouverture des bougies et le prix de clôture. Par exemple, un tableau quotidien de chandeliers consisterait en des lignes de chandeliers avec des prix d'ouverture correspondant au prix d'ouverture des jours, et des prix de clôture correspondant au cours de clôture des jours (figure 25). Un graphique de chandelier de 5 minutes aurait des lignes de chandelier avec une durée de temps de 5 minutes entre chaque prix d'ouverture des chandelles et prix de clôture. La plupart des bons logiciels de cartographie informatique permettent une conversion facile d'un calendrier à l'autre. Comme nous le verrons dans les derniers exemples, en utilisant plusieurs cadres de temps différents dans la visualisation d'un modèle de chandeliers stocks est un moyen très efficace pour lire les sentiments sous-jacents derrière un mouvement de stocks. Dissection d'un chandelier Modification des cadres de temps lors de la visualisation des modèles de chandelier est un outil utile lors de la recherche de modèles conduisant à de bonnes opportunités commerciales. Par exemple, considérez le modèle Harami haussier qui se manifeste sur le graphique du temps quotidien (figure 26). Le même stock tracé sur un graphique de 15 minutes montre que le stock est réellement mise en place pour un modèle de consolidation inversion haussière. En utilisant le graphique quotidien et le graphique de 15 minutes ensemble, il est plus facile de trouver des possibilités commerciales possibles. Par exemple, le trader peut scanner les configurations Harami sur le graphique quotidien, puis extraire un graphique de 15 min pour confirmer que le stock connaît un modèle de consolidation se préparant à une rupture. Pour les exemples de motifs de chandeliers, cliquez ici. Copy Copyright 2016 Chandelier Sunset Capital Management Ann Arbor, MichiganCandlesticks Charts Explained Introduction Chandeliers graphiques ont été dérivés il ya plus de 200 ans par les Japonais, qui les ont utilisés dans le but de faire l'analyse des marchés du riz. La technique a évolué avec le temps dans ce qui est maintenant la technique de chandelier utilisée au Japon et en fait par des millions de commerçants techniques dans le monde entier. Ils sont visuellement plus attrayants que la barre standard et les graphiques de ligne et ils font pour une lecture plus claire du marché, une fois compris. Le composant majeur d'un chandelier est le corps, c'est-à-dire la partie qui forme la forme rectangulaire entre les points ouvert et proche. Alors que les chandeliers traditionnels japonais utilisent des corps noirs et blancs, nous utilisons le vert et le rouge dans nos représentations car nous croyons que les couleurs mieux définir la direction du marché et nous les trouvons à être visuellement plus frappante. Un corps vert signifie que la fermeture est plus élevée que l'ouverture et donc le prix a augmenté au cours de la période, alors que dans un corps rouge le prix de clôture est inférieur au prix d'ouverture et la valeur a diminué au cours de la période. Les lignes d'extension à l'extrémité supérieure et inférieure des corps de bougeoir sont appelées les ombres. Le point de pinacle sur l'ombre supérieure est le prix élevé de la période, tandis que le point le plus bas sur l'ombre inférieure représente le prix bas de la période. S'il n'y a pas d'ombre sur l'extrémité supérieure du chandelier, cela signifie que le prix de clôture (dans le cas d'une période verte) ou le prix ouvert (dans le cas d'une période rouge) le prix élevé. Inversement, s'il n'y a pas d'ombre à l'extrémité inférieure du chandelier, cela signifie que le prix d'ouverture (dans le cas d'une période verte) ou le prix de clôture (dans le cas d'une période rouge) le prix bas de la négociation période. Note: Une période d'échange peut être une semaine, un jour, une heure ou même moins. La période la plus appropriée dépend du marché et de la nature du commerce. Selon notre expérience, les périodes de négociation inférieures à une heure ne sont pas de bonnes mesures pour les marchés des devises. Il y a 21 types de chandeliers principaux, dont chacun est expliqué dans la section suivante. Nous demandons que lorsque vous utilisez des indicateurs chandelier, vous devriez toujours les utiliser en combinaison avec d'autres indicateurs de tendance, tels que l'indicateur stochastique lent, les bandes RSI et Bollinger. Aussi, soyez conscient que l'analyse technique en soi n'est pas suffisante car les indicateurs économiques sont souvent les déclencheurs de l'action sur les prix, aussi les fondamentaux sont-ils essentiels pour le trading actif. Pour tous les chandeliers que nous discutons, nous parlons d'une période d'échange par défaut. Il appartient entièrement au commerçant de déterminer la durée de la période qu'ils doivent analyser. Pour les marchés boursiers, cela pourrait être à l'aide d'un graphique quotidien, alors que pour les marchés des devises, il pourrait être un graphique de 8 heures, 4 heures ou 1 heure. Il n'est pas recommandé d'utiliser moins de 1 heure. Types de bâtonnets de bougies 1) Périodes longues Les périodes longues montrent un écart important (représenté par l'organisme) entre les prix d'ouverture et de clôture pendant la période de négociation. Habituellement, les ombres à chaque extrémité du corps de chandelier sont assez courtes, ce qui indique que le mouvement du marché a été principalement unidirectionnelle pendant la même période. 2) Périodes courtes De courtes périodes avec des chandeliers compressés indiquent qu'il y a eu très peu de mouvements de prix pendant la période de négociation et que peu de mouvement y avait été vers le haut dans le cas d'un chandelier vert ou vers le bas dans le cas d'un chandelier rouge corps. Comme avec un chandelier de longue période, un chandelier de courte période a des ombres courtes à chaque extrémité, indiquant très peu de fluctuation des prix par exemple entre prix ouvert et prix bas et entre prix proche et prix élevé pour un chandelier vert haussier. 3) Marubozu Un Marubozu vert est un long corps vert sans ombres à l'une ou l'autre extrémité et il représente une tendance haussière, signifiant le prix ouvert était le prix bas et le prix de fermeture était le prix élevé. Il vient généralement au début d'une tendance haussière de poursuite, ou un modèle de renversement haussier. Un Marubozu rouge a un long corps rouge et vient au début d'une tendance baissière de continuation ou indique un renversement de tendance. 4) Spinning Tops Spinning Tops ont plus d'ombres que les corps et si elles sont vertes ou rouges n'est généralement pas significatif car ils impliquent l'indécision du marché et la tendance n'est ni haussier ni baissier. Les prix ouverts et clôturés de la période sont très proches, donc en termes réels le marché n'a pas vraiment changé, bien qu'il puisse y avoir eu un pic haut ou bas (ou les deux) pendant cette période. Doji bâtons ont le même prix ouvert et proche. Évidemment, dans les marchés fluctuants de devises, les mêmes prix d'ouverture et de fermeture peuvent être rares, mais si elles sont assez proches alors le chandelier peut être considéré comme un Doji. Un Doji à pattes longues a de longues ombres en saillie, indiquant qu'il ya une fluctuation considérable des deux côtés du prix d'ouverture, au cours de la période de négociation. En fin de compte, la période se termine avec le prix rapproché revenir au prix d'ouverture. C'est un bon signal d'indécision du marché. Une libellule Doji n'a qu'une ombre longue, à l'extrémité inférieure du prix ouvert et proche. Cela indique que toute l'activité sur les prix pendant la période de négociation se trouve sur le côté inférieur du prix d'ouverture, mais à la fin de la période de négociation, le prix a remonté au prix d'ouverture. C'est un bon signal d'inversion de tendance baissière, c'est-à-dire que le prix devrait maintenant se déplacer vers le haut. Une pierre tombale Doji est l'opposé d'une libellule et a encore une longue ombre, à la partie supérieure du prix ouvert et proche. Il indique que pendant la période de prix, toute l'activité de prix est à l'extrémité supérieure, mais que le prix revient à son prix d'ouverture à la fin de la période de négociation. C'est un bon signal d'inversion de tendance haussière, c'est-à-dire que le prix devrait maintenant se déplacer vers le bas. Un 4-Prix Doji est un événement rare, en ce que pour la période de négociation prescrite, les points de prix ouvert, proche, haut et bas sont les mêmes. Un tel événement est rare dans le commerce de devises et normalement seulement se produit lorsque le commerce est suspendu. 6) Étoiles et gouttes de pluie Une étoile se produit quand un chandelier de corps court écarte au-dessus d'un chandelier de corps long. Lorsque le corps court apparaît après et au-dessus de la longue période du corps, le long corps doit être une bougie verte à l'envers. Si le corps court apparaît après et en dessous du corps long, alors le corps long doit être une bougie rouge à la baisse. Les étoiles et les gouttes de pluie font partie d'un schéma plus compliqué, habituellement un modèle d'inversion, mais doivent être examinés dans un contexte plus large. 7) Parapluie papier Un parapluie papier se forme quand un petit corps a une longue ombre à sa face inférieure. Cela peut être un indicateur de renversement fort. Que le corps soit vert ou rouge, les deux parapluies indiquent une inversion de tendance baissière, car la sonde de prix à la baisse échoue finalement. Un marteau est un indicateur très important de tendance à l'inversion et il est nommé comme parce que le marché essaie de marteler un fond du marché. C'est un très bon indicateur d'une tendance haussière sur le chemin, si le corps est vert ou rouge. Comment reconnaître un marteau: Le marteau apparaît pendant une tendance baissière seulement. Le corps du marteau a une longue ombre sur le dessous - au moins 2-3 fois la longueur du corps et peu ou pas d'ombre sur le côté supérieur. La couleur du corps n'a pas d'importance. 9) Hanging Man Un homme suspendu est soi-disant parce qu'il a la forme d'un homme en position suspendue avec ses jambes pendantes en dessous. Il se produit pendant une tendance haussière seulement et c'est un très bon indicateur d'un renversement de tendance à un marché baissier. Comment reconnaître un Hanging Man: Le corps est à l'extrémité supérieure de la tendance et a peu ou pas d'ombre à la hausse. Le corps a une ombre au moins 2-3 fois sa longueur à la face inférieure. La période du marché de l'homme suspendu est précédée de périodes de tendance haussière. La couleur du corps n'est pas important pour le renversement de tendance, autre qu'un homme suspendu rouge est plus baissier qu'un homme accrochant vert. 10) Engulfing Engulfing est quand une période de commerce corps englobe complètement le corps des périodes précédentes. C'est un indicateur d'un renversement de tendance. Quand un corps vert englobe celui d'un corps rouge de la période précédente, c'est un indicateur d'une tendance haussière. De même, lorsqu'un corps rouge engouffre le corps vert de la période de négociation précédente, alors c'est un indicateur d'une tendance baissière. 11) Harami Un Harami est l'inverse de l'engloutissement. Le mot signifie imprégné en japonais. Le nouvel organisme est négligé par l'organisme commercial de la période précédente. Il indique un retournement et un renversement de tendance. Comment reconnaître un Harami: Le corps de la période de négociation actuelle est plus court et s'inscrit dans le corps de la période précédente. La couleur du corps plus grand est la couleur opposée à celle du corps plus petit. 12) Croix de Harami La croix de Harami est un indicateur significatif de l'inversion de tendance, en particulier quand il se produit après un long corps dans une tendance baissière. Il est le même que le Harami, sauf que la deuxième bougie est un Doji. Comment reconnaître une Croix Harami: La deuxième bougie a le même ouvert et fermer les prix, c'est-à-dire qu'il est un Doji. Le chandelier Doji s'inscrit dans le corps plus long de la période de négociation précédente. Le corps plus long fait partie d'une tendance directionnelle soutenue. 13) Marteau inversé Le marteau inversé se produit généralement au bas d'une tendance baissière et peut indiquer un renversement de tendance. Comment reconnaître un marteau inversé: Le marteau a un petit corps au bas de la fourchette de prix. Il a une ombre très longue saillie vers le haut à partir du corps. Il n'est évident que sur une tendance baissière. Le corps du marteau est vert et la couleur opposée du plus grand corps précédant, qui est rouge. 14) Shooting Star Une Shooting Star est un modèle baissier et se produit quand un petit corps vert avec une longue ombre à la hausse suit un long corps vert, pendant une tendance haussière. L'organisme vedette indique que le prix du marché s'est ouvert et s'est redressé, avant de reculer significativement à la clôture. Comment reconnaître une Shooting Star: Cela se produit pendant une tendance haussière. Le petit corps a une longue ombre pointée vers le haut. Le corps plus petit est précédé par un corps tendu vers le haut beaucoup plus long. 15) Piercing Line La ligne Piercing est un indicateur haussier qui indique un renversement de tendance. Un long corps vert suit un long corps rouge, mais le prix proche du corps vert est au-dessus du point médian du corps rouge précédent. Comment reconnaître une ligne de piercing: Cela arrive pendant une tendance à la baisse soutenue. Le prix d'ouverture du corps vert est au-dessous du point proche du corps rouge et le corps vert perce le point milieu de la période précédente (rouge). 16) Couverture de nuages ​​sombres La représentation de la couverture de nuages ​​sombres est un modèle baissier et un indicateur d'inversion de tendance. Il est composé d'un long corps vert suivi d'un long corps rouge, où le prix culmine sur le corps rouge, avant de tomber abondamment. Comment reconnaître un nuage sombre Couverture: Il se produit dans une tendance haussière seulement. Un long corps vert est suivi d'un long corps rouge, où le prix élevé sur le corps rouge est au-dessus de celui du corps vert, et où le corps rouge perce le milieu du corps vert précédent. 17) Doji Shooting Star Un Doji Shooting Star est un indicateur de retournement de tendance. Dans une tendance baissière, un long corps rouge est suivi par un doji (une période avec le même prix d'ouverture et de clôture) - c'est une étoile Doji haussière. Pendant une tendance haussière, quand un long corps vert est suivi par un Doji, alors c'est une étoile Doji négative. Comment reconnaître un Doji Shooting Star: Il peut se produire pendant une tendance haussière ou une tendance baissière, mais les critères clés sont qu'un long corps vert ou rouge long est suivi par un Doji. Le Doji est percé sous ou au-dessus du long corps. Dans le cas d'une étoile Doji haussière, le niveau de prix Doji openclose est inférieur au corps rouge long et dans le cas d'une étoile Doji négative, le prix openclose est au-dessus du corps vert long. 18) Étoile du matin L'Étoile du matin est un indicateur haussier et indique un renversement de tendance. Il se compose de 1) un long corps rouge pendant une tendance baissière, 2) une étoile avec un corps vert court qui est écarté du corps rouge et enfin 3) un long corps vert, qui est la confirmation de l'inversion de tendance. Comment reconnaître une étoile du matin: Cela arrive pendant une tendance baissière. L'étoile filante a un corps vert court qui est séparé au-dessous de la période du corps rouge. Il ya une 3ème bougie qui a un long corps vert qui confirme la tendance vers le haut et a une étroite au-dessus du milieu du long corps rouge. 19) Etoile du soir Une étoile du soir se compose de 3 bougies - 1) une longue bougie verte, 2) une bougie étoile plus courte où le prix va plus haut et enfin 3) une longue bougie rouge dans la période de négociation finale. Ce modèle est un bon indicateur d'un renversement de tendance et est un signe baissier. Comment reconnaître une étoile du soir: Il ya 3 bougies et le modèle vient pendant une tendance haussière soutenue. La première bougie a un long corps vert. La deuxième bougie est beaucoup plus courte et les lacunes au-dessus du long corps vert. Le troisième corps est rouge et son étroit piége au-dessous du milieu du long corps vert. 20) Étoile de Doji de matin Une étoile de Doji de matin est semblable à une étoile de tir du matin et est un indicateur de renversement, suivant une tendance à la baisse. Il se compose d'un long corps rouge, d'un Doji (prix ouvert et proche) qui est percé sous le corps rouge et enfin d'un long corps vert qui suit le Doji et qui perce au-dessus du milieu du long corps rouge Et confirme l'inversion de tendance. Comment reconnaître un matin Doji Star: Il ya 3 bougies - 1) une longue bougie rouge, suivie par 2) un Doji qui est percé sous la période bougie rouge et 3) une longue bougie verte qui suit le Doji. Le prix proche de la bougie verte perce au-dessus du point milieu du corps bougie rouge. 21) Evening Doji Star Un Doji Star soir se produit pendant une tendance haussière et est un indicateur de retournement de tendance. Le motif se compose de 3 bougies - 1) une longue bougie verte, 2) un Doji qui se vide au-dessus du corps vert bougie longue et 3) un long corps rouge qui suit le Doji et dont le prix étroit perce le milieu du long vert corps. Comment reconnaître une étoile Doji du soir: La séquence des périodes de 3 bougies est un long corps vert, un Doji et un corps rouge long suivant le Doji. Le modèle se produit lors d'une tendance haussière seulement. Le prix ouvert et proche de la période moyenne bougie - le Doji est le même. Le doji est tapoté au-dessus du corps vert de la première bougie.